La regla de un tercio de la SBA sobre apuestas: quién no es elegible y qué hacer en su lugar

Por MercFinancial · Publicado el 2026-10-21 · Actualizado el 2026-10-30

Bajo 13 CFR 120.110(g), un negocio que obtiene más de un tercio de sus ingresos brutos anuales de apuestas legales no es elegible para préstamos SBA. Cómo lo miden los prestamistas, quién pasa, quién no, y los caminos fuera de la SBA.

La regla de un tercio de la SBA sobre apuestas, en 13 CFR 120.110(g), hace que cualquier negocio que obtenga más de un tercio de sus ingresos brutos anuales de apuestas legales sea inelegible para financiamiento SBA, y una disposición complementaria, 120.110(h), hace inelegible a cualquier negocio dedicado a una actividad ilegal bajo la ley federal, estatal o local, sin importar sus ingresos. Un bar con unas cuantas terminales de video juego normalmente pasa. Un casino, una sala de cartas, un operador de rutas o un local dedicado al juego no pasa, y ningún prestamista SBA puede eximirlo.

Esta guía explica qué dice la regla, cómo miden los prestamistas SBA los ingresos de juego frente a los ingresos brutos anuales, qué tipos de negocios de juego pasan y cuáles no, por qué pasar la prueba no obliga a ningún prestamista a decir sí, y el capital fuera de la SBA que existe para los negocios que no pasan. Cierra con cómo una correduría coloca un expediente a cualquiera de los dos lados de la línea.

La prueba de un tercio es una aritmética que el prestamista hace con tus reportes del regulador, no una estimación que tú puedas hacer por tu cuenta.

Qué dice la regla

13 CFR 120.110 es la lista de la SBA de negocios que no pueden recibir sus préstamos. El párrafo (g) excluye a los negocios que obtienen más de un tercio de sus ingresos brutos anuales de actividades de apuestas legales. El párrafo (h) excluye a los negocios dedicados a cualquier actividad ilegal bajo la ley federal, estatal o local, que es donde caen los formatos de juego sin licencia, en disputa o prohibidos. Los dos párrafos hacen trabajos distintos: (g) es una prueba de ingresos para apuestas legales, y (h) es una prohibición absoluta para la actividad ilegal.

La regla aplica al negocio solicitante, no a los otros negocios de sus dueños, y la aplica el prestamista SBA al momento de la solicitud y otra vez en el cierre. Es un umbral, no una escala: un negocio en un tercio o menos no es inelegible bajo (g), y un negocio por encima es inelegible, punto. El procedimiento operativo estándar de la SBA da a los prestamistas más orientación sobre cómo tratar líneas de ingresos particulares, y la lectura que el prestamista haga de esa orientación es la que cuenta. El mapa más amplio de quién financia la industria está en préstamos para negocios de juego y apuestas.

Cómo se mide la prueba de un tercio sobre apuestas

La aritmética es ingresos de juego divididos entre ingresos brutos anuales, ambos medidos como los reporta el negocio. Tres puntos prácticos deciden la mayoría de los expedientes.

Primero, la cifra de juego son los ingresos propios del negocio por apuestas, no las apuestas colocadas en su local. Un bar que aloja terminales propiedad de un operador de rutas con licencia registra su parte del ingreso neto de las terminales, el monto que queda después de premios e impuestos y que la ley o el contrato asigna al establecimiento. Esa parte es el numerador, y los reportes mensuales del regulador la indican con exactitud. Los prestamistas usan esos reportes y no la estimación del dueño.

Segundo, el denominador son los ingresos brutos anuales de todo el negocio: alimentos, bebidas, combustible, mercancía, comisiones de lotería, rentas y la parte de juego, todo junto. Un negocio con ventas grandes fuera del juego puede alojar una actividad de juego considerable y aun así quedar por debajo de la línea.

Tercero, el periodo importa. Los prestamistas comúnmente usan el ejercicio fiscal completo más reciente de la declaración de impuestos, cotejado con los reportes del regulador y los estados de cuenta bancarios de los mismos meses. Un negocio nuevo sin historial se mide con sus proyecciones, y los prestamistas ven con escepticismo una proyección que cae apenas por debajo de un tercio. El tratamiento de las comisiones de lotería y líneas parecidas sigue la orientación procedimental de la SBA, y la lectura del prestamista es la que cuenta, así que pregunta antes de suponer.

Qué negocios de juego pasan y cuáles no

La tabla siguiente muestra cómo los prestamistas SBA suelen tratar los tipos de negocio que preguntan. Es una lectura general, y cada expediente se mide con sus propios números.

Los negocios con el juego como línea minoritaria son el tema de financiar un negocio con ingresos de juego, que explica cómo presentar la mezcla.

Pasar la prueba no es una aprobación

La elegibilidad bajo 120.110 es el piso, no la decisión. Cada prestamista SBA tiene su propia política de crédito, y muchos excluyen a cualquier negocio con ingresos de juego sin importar la aritmética, porque la revisión de cumplimiento cuesta más de lo que gana el préstamo o porque el consejo del banco trazó ahí la línea. Otros sí financian un bar o una parada de camiones con ingresos de juego modestos, pero sacan la línea de juego del flujo de efectivo que cuentan para el pago, lo que baja el monto del préstamo.

Los demás requisitos de la SBA también siguen aplicando: un negocio con fines de lucro, los estándares de tamaño, capital del dueño, capacidad de pago de todo el negocio y la política de garantías del prestamista. Una lista más completa está en la lista de requisitos para un préstamo SBA. La lección práctica es que un negocio cerca de la línea debe colocarse con prestamistas que se sabe que aceptan ingresos de juego, y debe presentar el flujo de efectivo ajeno al juego con suficiente fuerza para cargar el préstamo por sí solo.

Ejemplo ilustrativo: dos tabernas, una línea

Ejemplo ilustrativo: dos tabernas hipotéticas facturan $900,000 brutos al año cada una. La primera aloja cinco terminales y registra $250,000 como su parte del ingreso neto de las terminales, con $650,000 de alimentos y bebidas. El juego queda por debajo de un tercio, así que el negocio no es inelegible bajo (g), y un prestamista SBA que acepte ingresos de juego puede considerarlo, probablemente contando solo los $650,000 para el pago. La segunda taberna registra $400,000 de las mismas cinco terminales y $500,000 del bar. El juego está por encima de un tercio, y ningún prestamista SBA puede financiarla.

El segundo dueño no se queda sin opciones. El edificio, el equipo de cocina y barra, y los cobros con tarjeta ajenos al juego pueden financiarse cada uno fuera de la SBA, y ese es el tema de la siguiente sección.

Qué hacer si no pasas la regla de un tercio

Un negocio por encima de la línea se financia como se financia el resto de la industria del juego: con fuentes de financiamiento no bancarias cuya política lo permite.

• Bienes raíces. Los prestamistas de bienes raíces comerciales privados y no bancarios, y algunos bancos regionales, prestan sobre el edificio, dimensionado al avalúo y a la cobertura de todo el negocio.
• Equipo. Arrendadores de equipo de juego con licencia y programas de fabricantes para las máquinas, prestamistas de equipo ordinarios para la cocina, la barra y los sistemas. Consulta financiamiento de equipo de juego.
• Capital de trabajo. Financiamiento basado en ingresos contra los cobros con tarjeta ajenos al juego, y préstamos sin garantía sobre el crédito del dueño, caso por caso.
• Deuda a plazo. Crédito privado para operadores con licencia e historial reportado al regulador, con el consentimiento del regulador a lo que el prestamista tome en garantía.

Dónde entra MercFinancial

MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial en Houston, no un prestamista, y no decide la elegibilidad SBA. Un especialista en financiamiento hace la aritmética de un tercio a partir de los reportes del regulador y la declaración de impuestos antes de enviar nada, para que un expediente nunca llegue a un prestamista SBA que no pueda pasar. Para un negocio por debajo de la línea, el especialista identifica a los prestamistas SBA de una red de más de 160 fuentes de financiamiento que aceptan ingresos de juego. Para un negocio por encima, el expediente va a las fuentes privadas de bienes raíces, equipo, crédito privado y basadas en ingresos cuya política permite la industria. Un solo expediente, cada fuente que encaja, ofertas comparadas y una respuesta clara cuando nada encaja. Las guías relacionadas están en financiamiento para negocios de juego y apuestas, y los programas en programas de financiamiento empresarial.

Preguntas frecuentes

¿Un bar con terminales de video juego puede obtener un préstamo SBA?

Normalmente sí, si la parte del bar en el ingreso neto de las terminales es un tercio o menos de sus ingresos brutos anuales y la política propia del prestamista SBA acepta ingresos de juego. El prestamista mide la proporción con los reportes del regulador y la declaración de impuestos, no con una estimación. Muchos prestamistas cuentan solo el flujo de efectivo ajeno al juego para el pago, así que el bar y la cocina tienen que cargar el préstamo.

¿Cómo cuenta la SBA los ingresos de apuestas?

Como los ingresos propios del negocio por apuestas legales, divididos entre sus ingresos brutos anuales del periodo. Para un establecimiento que aloja terminales de un operador, es la parte del establecimiento en el ingreso neto de las terminales tal como la reporta el regulador, no las apuestas colocadas. Las comisiones de lotería y líneas parecidas se tratan bajo la orientación procedimental de la SBA, y la lectura del prestamista es la que aplica.

¿Un casino es elegible para un préstamo SBA?

No. Los ingresos brutos anuales de un casino son predominantemente apuestas legales, así que no pasa la prueba de un tercio de 13 CFR 120.110(g). Las salas de cartas y los operadores de rutas no pasan por la misma razón. El capital que existe para ellos es el crédito de bienes raíces comerciales privado y regional, el arrendamiento de equipo de juego con licencia, el crédito privado y el financiamiento basado en ingresos sobre cobros ajenos al juego.

¿Qué pasa si mi negocio está apenas por encima de un tercio?

Es inelegible para financiamiento SBA tal como está. Algunos dueños se reestructuran, por ejemplo separando la sala de juego en su propia entidad con licencia donde el regulador lo permite, pero eso es una cuestión legal y regulatoria antes que una de crédito, y los prestamistas ven de cerca una separación hecha para pasar la prueba. Las fuentes fuera de la SBA financian el negocio tal como es.

¿Pasar la regla de un tercio significa que el banco aprobará el préstamo?

No. La elegibilidad es el piso. Cada prestamista SBA aplica su propia política de crédito, y muchos rechazan cualquier ingreso de juego sin importar la aritmética. Los que lo aceptan con frecuencia excluyen la línea de juego del flujo de efectivo que respalda el préstamo. Los demás requisitos de la SBA, fines de lucro, tamaño, capital y capacidad de pago, siguen aplicando por completo.

MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial en Houston, Texas. MercFinancial es un corredor, no un prestamista: cada préstamo lo otorga una fuente de financiamiento externa, cada solicitud está sujeta al análisis de crédito y a la aprobación de esa fuente, y los montos, los porcentajes de adelanto, las tasas de interés, los plazos, las comisiones, las garantías y los requisitos de aval personal varían según la fuente de financiamiento y el solicitante, y no están garantizados. Nada de lo aquí expuesto es un compromiso de préstamo ni una oferta de crédito, y el financiamiento es solo para fines empresariales. Cualquier ejemplo en esta guía es hipotético e ilustrativo; los términos y resultados reales varían. Los negocios que obtienen más de un tercio de sus ingresos brutos anuales de apuestas legales no son elegibles para financiamiento SBA bajo 13 CFR 120.110(g); el juego está licenciado y regulado por cada estado, y la disponibilidad de financiamiento depende de las políticas de la fuente de financiamiento. Esta guía es únicamente educativa y no constituye asesoría legal, fiscal, contable ni de inversión.