Financiamiento para Contratistas del Gobierno

Qué pesan los prestamistas

• El prestamista dimensiona la facilidad según la cartera con fondos asignados (funded backlog), porque el techo sin fondos de un contrato de entrega indefinida no obliga ni un dólar hasta que se emite una orden de tarea.
• El tipo de contrato decide quién carga con el riesgo de costos: el precio fijo firme deja los sobrecostos con el contratista, mientras que los contratos por reembolso de costos los trasladan a la agencia pero exigen una contabilidad auditable.
• Ser contratista principal (prime) o subcontratista cambia todo el análisis de crédito, ya que el pago de un subcontratista depende del crédito del contratista principal y de cláusulas de pago cuando se cobra (pay-when-paid), no de la agencia.
• El historial de facturación pesa más que el balance general, porque una factura rechazada como improcedente reinicia el reloj de pago y los rechazos aparecen en el reporte de antigüedad de saldos que lee el prestamista.
• El desempeño previo en trabajos comparables le dice al prestamista si una nueva adjudicación está dentro de la experiencia del equipo o es un salto de tamaño que nunca ha manejado.
• Los gravámenes existentes sobre las cuentas por cobrar, incluido un adelanto de efectivo olvidado, deben liberarse antes de que una empresa de factoraje o un prestamista basado en activos pueda tomar su posición sobre el contrato.

Qué sí se financia

• Factoraje de cuentas por cobrar del gobierno: Adelanta la mayor parte de una factura aprobada al momento de presentarla, comúnmente del 70 al 90 por ciento, con notificación a la agencia bajo la Ley de Cesión de Créditos (Assignment of Claims Act) en contratos federales. Se otorga porque lo repaga el crédito de la agencia, no el del contratista.
• Financiamiento de movilización y de nómina: Adelantos a corto plazo contra un contrato firmado y con fondos asignados antes de que exista la primera factura, para la nómina inicial, materiales y costos de fianzas. Se cotiza según el riesgo y se repaga con las primeras facturas en cuanto una facilidad de factoraje o una línea toma el relevo.
• Líneas de crédito respaldadas por contrato: Los prestamistas basados en activos y algunos bancos otorgan una línea revolvente contra una base de préstamo (borrowing base) de cuentas por cobrar elegibles del gobierno a contratistas con un historial de facturación limpio. Más barata que el factoraje, con cláusulas (covenants) y reportes mensuales.
• Préstamos SBA 7(a) y la línea para contratos de CAPLines: Los contratistas del gobierno son elegibles sujeto a la política de crédito del prestamista. Un préstamo 7(a) financia capital de trabajo permanente o una adquisición, y la línea para contratos del programa CAPLines se construye alrededor del costo de ejecutar un contrato específico.
• Financiamiento de equipo: Camiones, servidores, herramientas y equipo de campo que un contrato requiere, financiados contra el propio equipo por prestamistas de equipo que aceptan estados financieros más delgados porque la garantía sostiene la operación.
• Préstamos a plazo y líneas sin garantía: Los prestamistas privados los otorgan con base en el crédito del dueño y el historial de depósitos para los costos que ninguna facilidad de contrato cubre, como el trabajo de propuesta para la siguiente licitación o el hueco entre contratos.

Guías de financiamiento: Contratistas del Gobierno

• Factoraje y líneas de crédito para contratos gubernamentales: cobrar antes de que pague la agencia — El factoraje de contratos gubernamentales convierte una factura aprobada a la agencia en efectivo en días, y el saldo se paga cuando paga la agencia. Cómo funciona la cesión, principal frente a subcontratista y cuándo conviene una línea de crédito.
• Financiamiento para contratistas del gobierno: movilización, nómina y cuentas por cobrar — Una adjudicación no es efectivo. El financiamiento para contratistas del gobierno cubre las semanas entre la movilización y el primer pago de la agencia con fondeo de nómina, cuentas por cobrar, líneas respaldadas por contratos y préstamos SBA.

Cómo coloca MercFinancial las solicitudes de contratistas del gobierno

MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial en Houston, no un prestamista, y no tiene un programa para contratistas del gobierno ni una promesa de aprobación. La solicitud de un contratista empieza con el expediente: la adjudicación u orden de tarea, la cartera con fondos asignados, el historial de facturación con la agencia, el tipo de contrato, si eres contratista principal o subcontratista, los gravámenes existentes y el crédito de los dueños. A partir de ahí, identificamos las fuentes de financiamiento, entre las más de 160 de MercFinancial, cuya política de crédito permite la estructura en cuestión, empresas de factoraje, prestamistas basados en activos, bancos y prestamistas SBA entre ellas, colocamos un solo expediente con todas y comparamos las ofertas lado a lado por tasa de adelanto, costo y condiciones.

Que un producto esté disponible depende de la fuente de financiamiento, y cuando todavía nada encaja, te lo decimos con claridad junto con lo que cambiaría la respuesta. Stephanie, la asistente de crédito, precalifica una solicitud en unos minutos con una consulta suave al buró que no afecta tu puntaje, y una llamada gratuita con un especialista en financiamiento se agenda en la página de contacto.

Preguntas frecuentes

¿Puede un contratista del gobierno obtener un préstamo empresarial?

Sí, y con más facilidad que la mayoría de los pequeños negocios, porque un contrato del gobierno con fondos asignados es una garantía sólida. Las empresas de factoraje adelantan contra facturas aprobadas, los prestamistas basados en activos otorgan líneas contra cuentas por cobrar elegibles, los prestamistas de equipo financian el equipo que un contrato requiere, y los prestamistas SBA otorgan préstamos 7(a) y la línea para contratos de CAPLines. Cuál esté disponible depende del contrato, del historial de facturación y de la política de la fuente de financiamiento.

¿Cómo financian los contratistas del gobierno la movilización y la nómina antes del primer pago?

Con financiamiento de movilización, un adelanto a corto plazo contra un contrato firmado y con fondos asignados, y después con factoraje o una línea de crédito respaldada por contrato una vez que se empiezan a presentar facturas. Las primeras semanas son las más caras de financiar porque todavía no existe ninguna cuenta por cobrar. Los contratistas que planean la secuencia antes de la adjudicación, y no la semana en que vence la nómina, consiguen la mejor estructura.

¿Pueden los contratistas del gobierno obtener préstamos SBA?

Sí. Los contratistas del gobierno no están excluidos por 13 CFR 120.110, así que un préstamo SBA 7(a) está disponible a través de cualquier prestamista SBA cuya política de crédito acepte el expediente, y el programa CAPLines de la SBA incluye una línea para contratos diseñada alrededor del costo de ejecutar un contrato específico. Espera garantías personales, declaraciones de impuestos y un calendario de la cartera de contratos, además de un cierre más largo que con una empresa de factoraje o un prestamista basado en activos.

¿Qué es la Assignment of Claims Act (Ley de Cesión de Créditos)?

Una ley federal que permite a un contratista ceder los pagos debidos bajo un contrato federal a una institución financiera, con notificación a la agencia. Es el mecanismo que permite que una empresa de factoraje o un prestamista reciba el pago directamente de la agencia en un contrato federal, y es la primera cláusula que lee un prestamista de contratos. Las agencias estatales y locales tienen sus propias reglas, que varían.

¿Puede un subcontratista en un proyecto del gobierno obtener financiamiento?

Sí, con más escrutinio. Un subcontratista le factura al contratista principal y no a la agencia, así que la empresa de factoraje o el prestamista analiza el crédito del contratista principal y los términos del subcontrato. Las cláusulas de pago cuando se cobra (pay-when-paid), las retenciones (retainage) y el derecho de compensación reducen el adelanto, y un contratista principal con crédito débil puede hacer que las facturas sean difíciles de financiar. Un subcontrato con un contratista principal bien capitalizado y términos de pago limpios se financia sin problema.

Financiamiento para esta industria

• Financiamiento Empresarial — Ocho programas, un solo expediente, más de 160 prestamistas.
• Préstamos sin Garantía — Préstamos a plazo y líneas sin garantía específica, para negocios con depósitos constantes.

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