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Financiamiento para Farmacias

A las farmacias independientes las financian prestamistas de la SBA (la Agencia Federal para el Desarrollo de la Pequeña Empresa de EE. UU.), bancos, prestamistas de capital de trabajo y de cuentas por cobrar, y prestamistas de equipo. El capital normalmente sirve para abrir o comprar una farmacia, agregar automatización o un laboratorio magistral, refinanciar deuda o cubrir el hueco entre el cargo del mayorista y el pago del administrador de beneficios de farmacia (PBM).

Qué pesan los prestamistas

  • El número de recetas por mes, la tasa de surtido de genéricos y el margen bruto por pagador, porque los ingresos totales de una farmacia dicen poco sobre el efectivo que realmente se queda en la tienda.
  • La mezcla y la concentración de pagadores: una farmacia que depende de un solo centro de atención a largo plazo, un solo contrato 340B o un solo plan de Medicaid se cotiza según esa dependencia.
  • El ciclo de reembolso, es decir, los días entre el cargo del mayorista y la remesa del PBM, y si los estados de cuenta bancarios muestran que ese hueco se cubrió sin sobregiros.
  • Licencias y contratos vigentes: el permiso de la junta estatal de farmacia, el registro ante la DEA, los contratos con PBM o PSAO y el acuerdo con el mayorista principal, y si cada uno se transfiere en una venta.
  • La garantía que el mayorista tiene sobre el inventario y las cuentas por cobrar, que un prestamista debe subordinar o delimitar antes de poder tomar su propia garantía.
  • La experiencia del dueño en farmacias y el farmacéutico responsable, porque el analista de crédito quiere un profesional con cédula que responda por el permiso y el archivo de recetas.

Qué sí se financia

  • SBA 7(a) a través de prestamistas con experiencia en farmacias: Las farmacias son elegibles bajo 13 CFR 120.110. Es la ruta más común para abrir una farmacia, comprar una, refinanciar deuda cara o pagar una remodelación a plazo largo, con una aportación de capital y garantías personales de los dueños.
  • Líneas de crédito de capital de trabajo: Dimensionada al ciclo de reembolso, la línea cubre la nómina y los pedidos al mayorista entre el cargo y la remesa del PBM. Los bancos las otorgan a farmacias establecidas; los prestamistas no bancarios, a las más jóvenes o de crecimiento rápido.
  • Financiamiento de cuentas por cobrar del sector salud: Adelantos sobre reclamaciones adjudicadas a terceros pagadores, para una farmacia en crecimiento o una que maneja una cartera grande de atención a largo plazo. Cuesta más que una línea bancaria y se otorga según la calidad de los pagadores, no según la garantía del dueño.
  • Financiamiento de equipo para automatización y preparados magistrales: Robots de dispensación, contadores de pastillas, campanas de preparación y equipo de cuarto limpio, refrigeración, sistemas de punto de venta y vehículos de reparto, con el propio equipo como garantía y, a menudo, un enganche modesto.
  • Plazos y crédito del mayorista: Los plazos extendidos sobre el inventario inicial y los descuentos por pronto pago suelen ser el capital para inventario más barato de toda la operación. La garantía que viene con ellos se acomoda dentro de la estructura del prestamista principal.
  • Préstamos para bienes raíces ocupados por el dueño: Los prestamistas SBA 504 y convencionales financian el edificio cuando la farmacia lo posee o lo compra, lo que agrega una garantía que todos los demás prestamistas pueden ver y fija el costo de ocupación a largo plazo.

Guías de financiamiento: Farmacias Independientes

Cómo coloca MercFinancial las solicitudes de farmacias independientes

MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial en Houston, no un prestamista, y no tiene un programa para farmacias ni promete una aprobación. Una solicitud de farmacia empieza con el expediente: el número de recetas y los márgenes, la mezcla de pagadores, los contratos con el mayorista y los PBM, los estados de cuenta bancarios, el contrato de renta, las licencias y el destino del dinero, ya sea una farmacia nueva, una compra, automatización, un laboratorio magistral o el efectivo para cubrir el ciclo de reembolso. A partir de ahí, se identifican las fuentes de financiamiento, entre las más de 160 de MercFinancial, cuya política de crédito admite farmacias y la estructura en cuestión; un solo expediente se coloca con todas ellas y las ofertas se comparan lado a lado.

Que un producto esté disponible depende de la fuente de financiamiento, y cuando todavía nada encaja, se te dice con claridad junto con lo que cambiaría la respuesta. Stephanie, la asistente de crédito, precalifica una solicitud en unos minutos con una consulta suave al buró de crédito que no afecta tu puntaje, y una llamada gratuita con un especialista en financiamiento se agenda en la página de contacto.

Preguntas frecuentes

¿Puede una farmacia independiente obtener un préstamo empresarial?

Sí, y de más tipos de prestamista de los que la mayoría de los dueños espera. Las farmacias son elegibles para préstamos SBA 7(a); los bancos y los prestamistas especializados en el sector salud otorgan préstamos a plazo y líneas a farmacias establecidas; los prestamistas de cuentas por cobrar adelantan sobre reclamaciones a terceros pagadores; los prestamistas de equipo financian la automatización y el equipo magistral; y el mayorista extiende plazos sobre el inventario. Cuál encaja depende de la etapa de la farmacia, sus números y la política de la fuente de financiamiento.

¿Por qué una farmacia necesita una línea de capital de trabajo?

Porque al mayorista se le paga antes de que el administrador de beneficios de farmacia le pague a la farmacia. Una reclamación se adjudica en la caja, el mayorista carga la cuenta a plazos cortos y el PBM remite en su propio ciclo, así que la nómina y el siguiente pedido caen en ese hueco. Una línea dimensionada a ese ciclo lo cubre sin sobregiros, que es también lo que mantiene el expediente con precios de banco.

¿Cómo financio la compra de una farmacia?

Casi siempre con un préstamo de adquisición SBA 7(a) para el crédito mercantil, los muebles y el capital de trabajo, un pagaré del vendedor por parte del precio y una aportación de capital del comprador, con el inventario contado y valuado a costo de adquisición en la fecha de cierre. Los prestamistas dimensionan el préstamo al flujo de efectivo histórico de la farmacia, cotejado con sus datos de recetas, y quieren un plan para transferir el permiso, el registro ante la DEA y los contratos con los pagadores.

¿Puedo obtener un préstamo para abrir una farmacia magistral?

Sí, normalmente a través de SBA 7(a) con financiamiento de equipo para el laboratorio. El expediente de una farmacia magistral nueva necesita un farmacéutico con experiencia en preparados, el plan de cumplimiento para preparaciones estériles o no estériles, un contrato de renta firmado, un acuerdo con el mayorista, un presupuesto para el cuarto limpio y el equipo, y una reserva operativa mientras los médicos y los pacientes conocen la farmacia. Los prestamistas quieren que el arranque esté financiado, no supuesto.

¿Qué piden los prestamistas a una farmacia?

El número de recetas mensual y el margen por pagador del sistema de la farmacia, declaraciones de impuestos del negocio y personales, estados financieros provisionales, de seis a doce meses de estados de cuenta bancarios, un inventario físico reciente a costo, el permiso de la junta de farmacia y el registro ante la DEA, los contratos con PBM o PSAO, el acuerdo con el mayorista, el contrato de renta y un estado financiero personal de cada dueño. Un expediente con todo eso listo se coloca en días.

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MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial, no un prestamista. La aprobación, el monto del préstamo, la tasa, el plazo y el fondeo los decide la fuente de financiamiento con base en la solidez del expediente; nada en esta página es una oferta ni un compromiso de otorgar crédito.