Comercio, alimentos y hospitalidad

Financiamiento para negocios de franquicia

Las franquicias están entre las pequeñas empresas que se financian con mayor facilidad, porque la marca aporta un modelo probado y un documento de divulgación que los prestamistas pueden leer. Los prestamistas SBA 7(a), los prestamistas de equipo, los programas gestionados por el franquiciante y, para operadores multiunidad, los prestamistas de portafolio las financian.

Qué pesan los prestamistas

  • La marca: cuánto tiempo lleva franquiciando, los cierres y traspasos contra las aperturas en el Item 20 del FDD, y si el contrato de franquicia pasa la revisión SBA del prestamista.
  • La liquidez después de la aportación de capital, porque a un comprador que llega al cierre sin nada no le queda colchón para los meses previos a que la unidad cubra sus propios pagos.
  • La experiencia y el crédito del dueño, donde la capacitación del franquiciante compensa algo de inexperiencia pero no un historial de crédito delgado ni el fracaso inexplicado de un negocio anterior.
  • El sitio y el contrato de arrendamiento: la aprobación del sitio por el franquiciante, un plazo de arrendamiento al menos igual al del préstamo y un arrendador dispuesto a firmar un convenio de acceso para el prestamista.
  • El presupuesto completo del proyecto contra el Item 7, incluida una reserva de capital de trabajo para el arranque, ya que una apertura financiada al centavo se lee como inexperiencia.
  • Para operadores multiunidad, el flujo de efectivo consolidado, la cobertura de cada arrendamiento y préstamo, el costo de arranque de la unidad más nueva y el calendario de desarrollo que todavía falta cumplir.

Qué sí se financia

  • Préstamos SBA 7(a) para una primera o segunda unidad: Un solo préstamo cubre la cuota de franquicia, la adecuación, el equipo y el capital de trabajo a largo plazo. Los prestamistas dicen que sí porque la garantía de la SBA y el documento de divulgación de la marca juntos cargan con gran parte del riesgo de arranque. Se requieren aportación de capital y garantías personales.
  • Financiamiento de equipo y líneas de arrendamiento maestro: Financia la cocina, el área de fitness, la señalización, el punto de venta y los vehículos contra el propio equipo. Se otorga a franquiciatarios nuevos con enganche, y se estructura como línea para operadores que abren el mismo paquete una y otra vez.
  • Programas de prestamistas gestionados por el franquiciante: Las marcas mantienen relaciones con prestamistas que conocen el sistema, y algunas financian la cuota de franquicia o arriendan equipo a través de un socio. Conveniente y a veces competitivo; úsalo como una oferta más para comparar y no como la única.
  • Crédito convencional y de portafolio para operadores multiunidad: Una vez que varias unidades muestran historial, los prestamistas analizan a la empresa sobre su flujo de efectivo consolidado, a menudo con una línea de desarrollo que financia cada unidad aprobada. Menos trámites por unidad que la SBA, más covenants y una garantía corporativa.
  • Préstamos para inmuebles ocupados por el dueño y venta con arrendamiento posterior: Préstamos SBA 504 y de bienes raíces convencionales para los sitios que el franquiciatario posee, comunes en marcas de hoteles, autolavados y guarderías. La venta con arrendamiento posterior (sale-leaseback) de un sitio propio libera capital para las siguientes aperturas.
  • Préstamos sin garantía y líneas de capital de trabajo: Se otorgan sobre el crédito del dueño y el historial de depósitos de la empresa para la nómina previa a la apertura, las pérdidas del arranque y la brecha entre una disposición y una fecha límite. Más rápidos que un banco y más baratos que un adelanto de efectivo.

Guías de financiamiento: Dueños de franquicias

Cómo coloca MercFinancial las solicitudes de dueños de franquicias

MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial en Houston, no un prestamista, y no tiene un programa para franquicias ni una promesa de aprobación. Una solicitud de franquicia empieza con el expediente: el FDD y el historial de la marca, el presupuesto del proyecto contra el Item 7, la liquidez del comprador después de la aportación, su crédito y experiencia, el sitio y el contrato de arrendamiento, y para un operador con unidades abiertas, los números consolidados y el calendario de desarrollo. A partir de ahí, identificamos entre las más de 160 fuentes de financiamiento de MercFinancial aquellas cuya política de crédito permite la marca, la estructura y la etapa, colocamos un solo expediente con todas ellas y comparamos las ofertas lado a lado, incluso contra el programa propio del franquiciante.

Que haya algún producto disponible depende de la fuente de financiamiento, y cuando todavía nada encaja, te lo decimos con claridad junto con lo que cambiaría la respuesta. Stephanie, la asistente de crédito, precalifica una solicitud en unos minutos con una consulta suave de crédito que no afecta tu puntaje, y una llamada gratuita con un especialista en financiamiento se agenda en la página de contacto.

Preguntas frecuentes

¿Puedo obtener un préstamo para comprar una franquicia?

Sí. Las compras de franquicias están entre los negocios nuevos que se financian con más regularidad. Los prestamistas SBA 7(a) financian la inversión inicial con una aportación de capital del comprador, los prestamistas de equipo financian la adecuación contra el equipo, los programas gestionados por el franquiciante cubren cuotas o equipo en algunas marcas, y los préstamos sin garantía llenan huecos. Cuál de estos está disponible depende de la marca, la liquidez y el crédito del comprador, y la fuente de financiamiento.

¿Tiene la SBA una lista de franquicias aprobadas?

La SBA ha mantenido un Directorio de Franquicias (Franchise Directory) con las marcas cuyos contratos fueron revisados para elegibilidad, lo retiró por un tiempo y lo reinstauró, así que el requisito vigente es una pregunta para el prestamista en el momento en que solicitas. De cualquier forma, el prestamista revisa el contrato de franquicia, y las franquicias no están excluidas del crédito SBA por 13 CFR 120.110.

¿Cuánto necesito dar de enganche en una franquicia?

La aportación de capital que pide el prestamista en un negocio nuevo suele ser del diez por ciento o más del costo total del proyecto, y el prestamista también quiere que quede liquidez después del cierre. Los franquiciantes publican sus propios mínimos de capital líquido y patrimonio neto, que deben cumplirse antes de que el prestamista vea el expediente. Los prestamistas de equipo suelen pedir enganche sobre el propio equipo. Las cifras exactas son decisión de la fuente de financiamiento.

¿Cómo financian los operadores de franquicias multiunidad sus nuevas ubicaciones?

En secuencia. Las primeras unidades suelen ser préstamos SBA 7(a) y financiamiento de equipo. Una vez que varias unidades muestran historial, los prestamistas convencionales y de portafolio analizan a la empresa sobre su flujo de efectivo consolidado, a menudo con una línea de desarrollo que financia cada unidad aprobada, mientras las líneas de equipo cubren adecuaciones repetidas y los préstamos de bienes raíces o la venta con arrendamiento posterior se encargan de los sitios propios. El calendario del contrato de desarrollo marca el ritmo.

¿Puedo financiar una franquicia con mal crédito?

A veces, con más condiciones. Los prestamistas de equipo pesan más la garantía que el puntaje, algunos prestamistas privados otorgan préstamos con un aval o con los depósitos de un negocio existente, y un socio fuerte con crédito limpio puede sacar adelante un expediente. Los prestamistas SBA y los franquiciantes revisan el crédito personal, así que una bancarrota reciente o un gravamen fiscal abierto reducen bastante las opciones. Un especialista puede decirte qué fuentes leerán el expediente.

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MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial, no un prestamista. La aprobación, el monto del préstamo, la tasa, el plazo y el fondeo los decide la fuente de financiamiento con base en la solidez del expediente; nada en esta página es una oferta ni un compromiso de otorgar crédito.