Préstamos sobre derechos minerales y regalías: pide prestado contra tu ingreso por regalías sin vender
Prestamistas que aceptan derechos minerales y participaciones de regalías en producción como garantía, préstamos contra el ingreso mensual por regalías y financiamiento para compradores de minerales y regalías.
El problema del dueño de minerales
Los cheques de regalías llegan cada mes, pero un banco no presta contra ellos: el ingreso declina, la garantía es un derecho real sobre un inmueble que el banco no puede valuar fácilmente y los montos son pequeños para los estándares bancarios. Por eso a los dueños de minerales que necesitan capital los cortejan compradores que ofrecen una suma única por la participación, normalmente un múltiplo del ingreso anual que parece generoso y no lo es. Un préstamo respaldado por regalías es la alternativa: pides prestado contra el flujo de ingresos, conservas los minerales y conservas el potencial de alza cuando se perforan pozos nuevos en el terreno.
Cómo funciona un préstamo respaldado por regalías
El prestamista revisa tus órdenes de división, los talones de tus cheques y el historial de producción del operador en los pozos que te pagan, proyecta el ingreso sobre una curva de declinación con su propio escenario de precios (price deck) y presta una fracción del valor presente resultante. El pago sale del propio ingreso por regalías, muchas veces mediante una cesión de los pagos de producción al prestamista hasta que el préstamo queda liquidado, y el resto sigue llegándote a ti. Los plazos suelen ser de dos a cinco años. Los minerales en producción con varios pozos, un operador estable y algunos años de historial son la garantía más sólida; un solo pozo nuevo o un terreno sin producción es más difícil de financiar.
Préstamo sobre tus minerales, venta, o ambos
Un préstamo es la respuesta correcta cuando el ingreso es duradero y necesitas capital para un propósito definido. La venta parcial de una regalía puede ser lo correcto cuando los pozos están en su etapa final o quieres diversificar. Algunos dueños hacen las dos cosas: venden una parte y piden prestado contra el resto. Nosotros financiamos el préstamo; no compramos, vendemos ni intermediamos participaciones minerales, y no tenemos ningún interés en cuál elijas.
Financiar la adquisición de minerales o regalías
Los compradores de minerales y regalías en producción, desde personas físicas hasta pequeñas empresas de minerales, pueden financiar adquisiciones a través de prestamistas especializados que analizan el ingreso por regalías del activo objetivo de la misma manera: producción histórica, declinación, escenario de precios y calidad del operador. La deuda senior suele cubrir una parte del precio de compra y el resto sale del capital del comprador, y el préstamo se amortiza con el ingreso adquirido. Los minerales sin producción o especulativos por lo general se compran con capital propio.
MercFinancial es una correduría de financiamiento comercial, no un prestamista. La aprobación, el monto del préstamo, la tasa, el plazo y el desembolso los decide la fuente de financiamiento con base en la solidez del expediente; nada en esta página es una oferta ni un compromiso de préstamo.
Preguntas frecuentes
¿Qué prestamistas aceptan derechos minerales de petróleo y gas como garantía?
Prestamistas de energía especializados, prestamistas de regalías y algunos fondos de crédito privado; casi ningún banco. La garantía tiene que estar en producción: los prestamistas valúan el ingreso mensual por regalías, no el terreno. MercFinancial coloca préstamos sobre regalías con los prestamistas que los otorgan.
¿Cuánto puedo pedir prestado contra mi ingreso por regalías?
Una fracción del valor presente que el prestamista asigne al ingreso proyectado, que depende de la declinación de los pozos, del operador, del escenario de precios del prestamista y del plazo del préstamo. Como marco general, los prestamistas piensan en múltiplos del ingreso anual y en valor presente, no en la superficie ni en ofertas de suma única. Las órdenes de división y doce meses de talones de cheque le dan a un prestamista lo suficiente para cotizar.
¿Puedo pedir prestado contra minerales que no están en producción?
Rara vez con deuda. Los minerales sin producción no generan flujo de efectivo para pagar un préstamo, así que los prestamistas los rechazan o prestan solo un monto simbólico. Si el terreno está arrendado y se espera perforación, un prestamista puede considerarlo una vez que los pozos estén produciendo.
¿Un préstamo sobre regalías afecta mi propiedad?
Conservas los minerales. El prestamista toma un gravamen o una hipoteca sobre la participación y normalmente una cesión de los pagos de regalías hasta que el préstamo se liquida, después de lo cual el ingreso completo vuelve a ti. Si el préstamo no se paga, el prestamista puede ejecutar la garantía sobre la participación, como en cualquier préstamo garantizado.
¿Puedo financiar la compra de regalías o minerales?
Sí, para participaciones en producción, mediante préstamos de adquisición de prestamistas especializados que analizan el ingreso adquirido. Prevé aportar un capital propio significativo y documentar la producción, el operador y el título del activo objetivo.
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